金馬股份斥資116億收購(gòu)眾泰 眾泰借殼上市？

3月27日，金馬股份重大資產(chǎn)重組方案浮出水面。金馬股份將斥資116億人民幣收購(gòu)眾泰汽車(chē)全部股權(quán)，從汽車(chē)零配件業(yè)務(wù)進(jìn)軍整車(chē)研發(fā)、制造領(lǐng)域。

去年凈利潤(rùn)超9億的眾泰汽車(chē)將成為金馬股份的全資子公司，納入合并報(bào)表范圍，提升金馬股份的盈利能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

▶金馬股份本就是一家人

金馬股份系民營(yíng)控股的上市公司，上世紀(jì)70年代便涉足車(chē)用零配件行業(yè)，自2015年9月開(kāi)始停牌，停牌已半年之久。

金馬股份的實(shí)際控制人為鐵牛集團(tuán)，而鐵牛集團(tuán)也是眾泰的股東之一，此次鐵牛集團(tuán)出手將眾泰100%股權(quán)納入囊中，意在整合收權(quán)、借殼上市融資做大乘用車(chē)整車(chē)制造。

27日晚間，金馬股份的披露收購(gòu)預(yù)案顯示，該公司擬通過(guò)發(fā)行股份和現(xiàn)金支付的方式，收購(gòu)金浙勇、長(zhǎng)城長(zhǎng)富、天風(fēng)智信、鐵牛集團(tuán)等23名股東合計(jì)持有的永康眾泰汽車(chē)有限公司100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為116億元。

金馬股份100%收購(gòu)眾泰汽車(chē)之后，眾泰因多頭勢(shì)力導(dǎo)致內(nèi)部管理較為混亂的局面將得到改善，同時(shí)借殼上市也利于眾泰多渠道融資做大乘用車(chē)制造業(yè)。

“本次交易完成后，上市公司與眾泰汽車(chē)仍需在公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)內(nèi)部管理制度、財(cái)務(wù)體系、客戶(hù)與供應(yīng)商管理及技術(shù)研發(fā)等方面進(jìn)行一定的整合。”

▶眾泰去年凈利潤(rùn)9.09億元

眾泰汽車(chē)擁有眾泰汽車(chē)、江南汽車(chē)兩個(gè)自主品牌，在傳統(tǒng)汽車(chē)方面，2014年、2015年推出的眾泰T600、大邁X5兩款SUV銷(xiāo)量在自主品牌同級(jí)別SUV中位于前列。

在新能源汽車(chē)方面，2011年與國(guó)家電網(wǎng)合作在杭州市出租車(chē)市場(chǎng)批量推廣運(yùn)營(yíng)換電模式的眾泰純電動(dòng)汽車(chē)。2015年眾泰純電動(dòng)汽銷(xiāo)量合計(jì)超過(guò)2.29萬(wàn)臺(tái)，約占全國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的6.92%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2014年、2015年，眾泰汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為66.20億元、137.45億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1.81億元和9.09億元。交易方承諾眾泰汽車(chē)2016年、2017年和2018年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于12.10億元、14.10億元和16.10億元。

▶眾泰歷史簡(jiǎn)介：長(zhǎng)城五金機(jī)械廠→鐵牛集團(tuán)→眾泰控股

在浙江永康“五金之都”這塊風(fēng)水寶地上，1994年7月17日，長(zhǎng)城五金機(jī)械廠正式成立，主要從事摩托車(chē)配件、煤氣灶配件及小家電等產(chǎn)品的生產(chǎn)制造。

走勢(shì)良好的長(zhǎng)城五金機(jī)械廠隨后迅速蛻變?yōu)樽��?cè)資本1.018億元人民幣、產(chǎn)品種類(lèi)眾多的鐵牛集團(tuán)。鐵牛集團(tuán)逐漸將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向更高階的汽車(chē)和拖拉機(jī)配件、電機(jī)產(chǎn)品、儀器儀表、建筑材料等的開(kāi)發(fā)、制造上。

2003年，鐵牛集團(tuán)斥資收購(gòu)金馬大量股份，成為金馬股份公司最大股東，進(jìn)一步完善及擴(kuò)大整車(chē)制造平臺(tái)。2003年9月15日，眾泰控股集團(tuán)正式注冊(cè)成立，在眾泰控股集團(tuán)的投資股東中，有鐵牛集團(tuán)，也有有多年主營(yíng)汽車(chē)零配件的家族成員。

▶金馬股份簡(jiǎn)介

金馬股份表示，收購(gòu)眾泰汽車(chē)如能成功，公司現(xiàn)有汽車(chē)零部件產(chǎn)品將全面進(jìn)入眾泰汽車(chē)配套體系，進(jìn)而形成零部件業(yè)務(wù)和整車(chē)制造業(yè)務(wù)的良性互動(dòng)。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將從汽車(chē)車(chē)身、儀表、線束零部件擴(kuò)大到整車(chē)制造，進(jìn)軍汽車(chē)銷(xiāo)售與售后服務(wù)市場(chǎng)，獲取縱向一體化帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，提高公司綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。公司原有的防盜門(mén)、裝飾門(mén)、防盜窗等業(yè)務(wù)將成為主營(yíng)業(yè)務(wù)的有益補(bǔ)充。