東風(fēng)上市昨定價(jià)1.6港元 分析人士表示定價(jià)合

　　再過(guò)6天，東風(fēng)汽車（0896.HK）將在香港交易所主板掛牌上市，昨日公布了首次公開(kāi)募股(IPO)的價(jià)格，定在每股1.60港元。據(jù)此價(jià)格，東風(fēng)汽車將籌得資金39.7億港元。這一發(fā)行價(jià)處于1.45～1.85港元指導(dǎo)價(jià)格區(qū)間的中端。

　　東風(fēng)汽車對(duì)此次招股表示滿意。該公司上市新聞發(fā)言人胡信東在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時(shí)透露，融資額已達(dá)理想數(shù)額。定價(jià)1.6港元主要考慮后市股票價(jià)格表現(xiàn)及募集資金的效果，同時(shí)兼顧資本市場(chǎng)總量，希望掛牌當(dāng)天有個(gè)好的表現(xiàn)。

　　他同時(shí)表示，超額配售權(quán)將肯定行使。而且，東風(fēng)汽車的IPO得到投資者的積極認(rèn)購(gòu)，并證實(shí)向散戶投資者發(fā)售部分獲得2倍的認(rèn)購(gòu)，向機(jī)構(gòu)投資者配售部分獲得7倍認(rèn)購(gòu)。

　　申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所王智慧認(rèn)為，東風(fēng)汽車的發(fā)行價(jià)比較合理。

　　東信證券分析師李春波則認(rèn)為，這樣定價(jià)給市場(chǎng)投資者留下了賺錢空間，東風(fēng)汽車主要是處于發(fā)行成功性的考慮。散戶2倍認(rèn)購(gòu)以及機(jī)構(gòu)7倍認(rèn)購(gòu)表明，東風(fēng)汽車的中端定價(jià)是既要保證發(fā)行成功，又保證發(fā)行者利益的平穩(wěn)之舉。目前既然行使超額配售權(quán)，其最終公布的融資總額會(huì)多于39.7億港元。

　　東風(fēng)汽車的招股章程顯示，該公司擁有另外發(fā)行15%股票的超額配售權(quán)，如果以1.85港元發(fā)行并完全行使超額認(rèn)購(gòu)權(quán)，其總?cè)谫Y額能增至45.7億港元。東風(fēng)汽車集團(tuán)方面之前曾表示，計(jì)劃將IPO所得用于盡早償還現(xiàn)有銀行負(fù)債約39.88億港元，余額將用于日常營(yíng)運(yùn)資金。

　　消息人士表示，東風(fēng)汽車此次的發(fā)行價(jià)，相當(dāng)于2005年0.1761港元預(yù)期每股收益的9.2倍。

　　胡信東稱，東風(fēng)汽車對(duì)2005年的市盈率相當(dāng)滿意，該公司表示，計(jì)劃在上市后向股東派發(fā)相當(dāng)于年利潤(rùn)15%～20%的股息。

　　東風(fēng)汽車早在去年就有上市計(jì)劃，但由于當(dāng)時(shí)中國(guó)汽車業(yè)不景氣，不得不將IPO日期延遲。IPO規(guī)模也較原先的10億美元目標(biāo)有所削減。

　　按產(chǎn)量計(jì)算，東風(fēng)汽車集團(tuán)是中國(guó)的第三大汽車制造商，該公司此次在全球發(fā)行24.8325億股H股，相當(dāng)于擴(kuò)大后總股本的30%，其中10%在香港面向散戶投資者發(fā)行。該股定于12月7日在香港聯(lián)交所上市。