建約EV預(yù)測：未來5年中國車市總量持續(xù)增長

　　2月6日，新能源汽車研究和預(yù)測系統(tǒng)——“建約EV預(yù)測”完成2023Q4季度預(yù)測數(shù)據(jù)更新，包括：宏觀市場、各級細(xì)分市場、主要新能源車企和重要新能源車型。

　　“建約EV預(yù)測”最新預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，未來5年中國車市總量持續(xù)增長。2024年中國乘用車總量到2300萬輛;新能源乘用車1050萬輛，其中純電比例為63%。

　　“建約EV預(yù)測”持續(xù)7年研究智能電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，形成了新能源汽車市場研究理論體系和中國EV市場銷量預(yù)測體系。

　　新能源市場理論體系包括：技術(shù)趨勢研究、細(xì)分市場研究、產(chǎn)品競爭力研究。

　　中國EV市場銷量預(yù)測體系包括：宏觀市場銷量預(yù)測、各細(xì)分市場銷量預(yù)測(注：目前按車級細(xì)分，今年會(huì)陸續(xù)上線價(jià)格細(xì)分市場、用途細(xì)分市場)、中國新能源車企銷量預(yù)測、中國重要新能源車型銷量預(yù)測。

　　在新能源市場理論研究體系基礎(chǔ)上，我們對中國EV市場進(jìn)行有效預(yù)測，并在每個(gè)季度末迭代預(yù)測數(shù)據(jù)。(詳細(xì)預(yù)測數(shù)據(jù)和邏輯，請登錄建約EV預(yù)測注冊查閱)

　　市場預(yù)測

　　乘用車市場規(guī)模將持續(xù)增長

　　未來5年，乘用車市場規(guī)模會(huì)持續(xù)增長。

　　我們對整體的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢持謹(jǐn)慎態(tài)度，然而，我們依然持續(xù)上調(diào)中國車市總量規(guī)模，原因來自于供給，而并非經(jīng)濟(jì)回暖。

　　當(dāng)智能電車產(chǎn)品從原先的出行工具逐步轉(zhuǎn)化為智能空間、智能終端和機(jī)器人等新品類時(shí)，對用戶的價(jià)值會(huì)持續(xù)增加，不僅能解決用戶移動(dòng)的問題，還可以讓用戶在靜止時(shí)用于休息、娛樂甚至辦公……

　　當(dāng)上述價(jià)值越來越大時(shí)，用戶購買電車的欲望會(huì)愈發(fā)強(qiáng)烈。

　　此外，和油車相比，使用電車的通勤成本在大幅降低，使得人們購買智能電車的使用成本也大幅下降。

　　這是我們持續(xù)上調(diào)中國市場乘用車整體規(guī)模的原因，從中長期的角度看，我們甚至認(rèn)為對總量的預(yù)測仍保守。

　　插電占比在2024年達(dá)到最高值

　　我們預(yù)測，2024年中國乘用車市總量達(dá)到2300萬，新能源銷量為1050萬，純電比例為63%。

　　2024年，新能源銷量增長的主要來源會(huì)是A級轎車、A級SUV、B級SUV和C級SUV市場，上述幾個(gè)市場，除了B級SUV之外，都是插電友好型市場，這使得2024年插電比例提升。

　　我們認(rèn)為2024年中國乘用車插電的比例達(dá)到最高值，同時(shí)純電達(dá)到最低值。2025年純電比例會(huì)止跌回升，原因是：

　　1.2024年補(bǔ)能體系的超充和換電會(huì)激烈競爭，會(huì)使得補(bǔ)能的體驗(yàn)越來越好;

　　2.隨著保有量的增加，A級車市場的占比會(huì)越來越低，這使得插電車型總量占比相對下降;

　　3.會(huì)有越來越多的有競爭力的純電大車進(jìn)入市場。

　　“空間型”市場規(guī)模持續(xù)增加

　　C級MPV新能源市場是一個(gè)很好的細(xì)分市場，但目前缺少標(biāo)桿產(chǎn)品。這其實(shí)是一個(gè)比較好的增量市場，但表現(xiàn)不盡如人意。

　　C級SUV新能源市場上，由于在接下來的幾年，有大量優(yōu)質(zhì)供給入市，我們提升了該市場的增長預(yù)期。另外一個(gè)顯著的因素是消費(fèi)升級和換購，會(huì)讓C級SUV成為最大的受益市場。

　　D級SUV市場，2024年理想L9、問界M9、理想M9以及一些自主車企會(huì)有D級新能源SUV進(jìn)入市場，這將會(huì)顯著促進(jìn)市場規(guī)模增長。

　　D級MPV市場將會(huì)穩(wěn)步擴(kuò)張，一是二孩家庭紅利，二是智能電動(dòng)化紅利，使得智能移動(dòng)空間的價(jià)值越來越大，D級MPV是空間型產(chǎn)品的典型代表。2024年，小鵬X9和理想MEGA入市并開啟交付，將會(huì)顯著提升D級新能源MPV市場的純電占比。

　　中國新能源車企2024

　　頭部傳統(tǒng)車企崛起

　　長安，吉利、長城、奇瑞等傳統(tǒng)頭部車企在2024年新能源車銷量上均會(huì)大幅增加，已是中國新能源汽車市場競爭舞臺(tái)上的重要角色。

　　長安2024年預(yù)計(jì)銷量為75萬，同比增長104%。長安在品牌布局上，中高端靠阿維塔，中端靠深藍(lán)，中低端由長安品牌和長安啟源負(fù)責(zé)。產(chǎn)品的布局尚可，啟源和深藍(lán)略有重合。

　　吉利(不含極氪)2024年預(yù)計(jì)銷量為85萬，同比增長111%。吉利旗下的銀河、幾何和領(lǐng)克，將會(huì)在中國的20萬元以下市場，有比較強(qiáng)勢表現(xiàn)。

　　基于成本優(yōu)勢，吉利的技術(shù)、設(shè)計(jì)和產(chǎn)品能力會(huì)持續(xù)提升，使其能夠抓到油車頭部聚集的機(jī)會(huì)。在10-20萬元市場，吉利通過電車替代合資車企油車機(jī)會(huì)，抓住出口的機(jī)會(huì)。

　　長城2024年預(yù)計(jì)銷量為62萬，同比增長202%。在當(dāng)下，坦克的越野SUV會(huì)成為銷量來源。隨后，哈弗、魏牌和歐拉將會(huì)成為銷量的主力。

　　長城在出口、油車市場具備優(yōu)勢，在越野SUV、皮卡領(lǐng)域具備其他友商不具備的優(yōu)勢，長城在智駕上布局了毫末智行。

　　奇瑞汽車2024年預(yù)計(jì)銷量為45萬，同比增長298%。2024年，奇瑞布局了風(fēng)云、星途、捷途和iCar四大品牌，N多的新能源車型將迅猛發(fā)力，整體銷量持續(xù)上漲沒有懸念。

　　2024年理想銷量將超越特斯拉位居中國第二

　　我們預(yù)測，2024年理想汽車在國內(nèi)市場的銷量為75萬，同比增長99%。

　　在2023年3月，我們曾對理想汽車2023年的銷量做出36.5萬的預(yù)測，與實(shí)際的2023年銷量幾乎吻合。

　　2024年特斯拉在中國市場依然只有兩個(gè)車型在售，這將會(huì)影響該公司的表現(xiàn)。特斯拉依然有巨大的品牌號召力，但和競對的優(yōu)勢正在被持續(xù)縮小。特斯拉在中國的競爭對手正在飛速成長。

　　在另一方面，特斯拉在智駕上的領(lǐng)先優(yōu)勢正在變得不夠顯著，甚至于在中國市場還處于劣勢，也將會(huì)稀釋該公司的品牌競爭力。

　　華為智選或成增速最快車企

　　華為智選2024年預(yù)計(jì)銷量為50萬，同比增長438%，或是2024年銷量增長最快的企業(yè)。

　　2023年9月問界M7大五座發(fā)布是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在大幅把價(jià)格下調(diào)，以及推出智駕版之后，該車型的銷量遠(yuǎn)超預(yù)期。

　　2024年問界M5若降價(jià)，也會(huì)提振銷量。

　　更多車企包括：長城汽車、廣汽埃安、華為智選、吉利汽車(不含極氪)、極氪汽車、零跑汽車、哪吒汽車、奇瑞汽車、上汽乘用車、上汽通用五菱、特斯拉、蔚來汽車、小鵬汽車等的銷量預(yù)測和詳細(xì)邏輯，請登錄建約EV預(yù)測注冊查閱。

　　2024年重要車型銷量預(yù)測

　　問界M9長期具有強(qiáng)競爭力

　　問界M9在2024年的銷量預(yù)計(jì)為9萬。

　　問界M9在定位上不存在大問題，外觀上符合家兼商的審美要求，內(nèi)飾上略微缺少豪華感，空間上和競品不相上下，功能性上更加領(lǐng)先，移動(dòng)性上增程版沒有問題，純電版稍顯拉胯，品牌上有華為的背書，而且M7銷售正盛，知名度和美譽(yù)度都沒問題。

　　價(jià)格競爭力上無論是款型之間的價(jià)差還是和同級最強(qiáng)競品的價(jià)差都比較大，價(jià)格競爭力不強(qiáng)，但是這個(gè)級別用戶對價(jià)格敏感度低，因此我們認(rèn)為增程的Ultra版本可能是M9的主銷車型。

　　理論定位是指該產(chǎn)品在該細(xì)分市場有較大概率獲得成功的市場定位，一般擁有市場潛在規(guī)模大、以往有成功車型案例、該車企在該領(lǐng)域擁有獨(dú)特優(yōu)勢等特點(diǎn)。

　　現(xiàn)實(shí)定位是根據(jù)產(chǎn)品的實(shí)際外觀、內(nèi)飾設(shè)計(jì)和空間、續(xù)航等因素推論出的定位。

　　小鵬X9價(jià)格極具競爭力

　　我們預(yù)計(jì)小鵬X9在2024年銷量達(dá)到5.8萬。

　　小鵬X9在產(chǎn)品定位上基本符合多孩家庭用戶的需求，在空間、內(nèi)飾、移動(dòng)性上表現(xiàn)較好，但在外觀和品牌上可能存在不確定性。

　　在場景滿足度上，小鵬X9可以很好的滿足多孩家庭用戶在城市的使用場景，只是其動(dòng)力性以及補(bǔ)能效率上和混動(dòng)車型存在一些差距。

　　在價(jià)格競爭力方面，小鵬X9非常具有競爭力，在同價(jià)位區(qū)間找不到類似配置的全尺寸MPV。

　　下調(diào)理想L7銷量預(yù)期 2024年面臨更激烈競爭

　　我們下調(diào)2024年銷量預(yù)期，從18萬輛下調(diào)至17萬輛。

　　2024年C級SUV市場競爭更加激烈，問界M7的銷量崛起以及理想L6的推出都會(huì)分流L7的銷量。

　　2024年Q3，我們預(yù)計(jì)C級SUV新能源市場前5名車型為：理想L6、問界M7、理想L7、理想L8、坦克500Hi4-T。