為何通用汽車金融公司像是一家銀行？

　　曾有分析家評論說：“如果從利潤構(gòu)成來看，通用汽車目前更像是一家銀行，而不是汽車制造商”，這句話生動地說明了汽車金融在汽車制造業(yè)的重要性，也顯示出汽車金融服務(wù)在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中擁有巨大的可開發(fā)潛力。 美國汽車金融公司歷史悠久，從上個世紀(jì)20年代起，美國各大汽車公司就陸續(xù)建立了自己的金融公司，不僅刺激了個人消費，也促進(jìn)了整個汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。目前，美國汽車金融公司的車貸經(jīng)營業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為超過汽車制造的集團(tuán)主要利潤來源；而通過信貸和租賃服務(wù)來購車，也是美國人最普遍使用購車的主要方式，比例高達(dá)80%-90%，占世界首位。

　　以通用汽車金融服務(wù)公司(GMAC)為例：GMAC是通用汽車公司于1919年初建立的全資子公司，目的是協(xié)助通用汽車經(jīng)銷商們籌措庫存汽車所需的資金，并使客戶得以在購買新車時，不必首期付清貸款。目前，GMAC已是全世界規(guī)模最大、最為成功的金融機(jī)構(gòu)之一，它提供種類繁多的金融服務(wù)，并創(chuàng)造了巨額利潤。在美國43%的新車銷售和經(jīng)銷商72%的庫存，都是由通用汽車金融公司提供融資。2004年上半年，通用汽車金融公司利潤占通用汽車?yán)麧櫩傤~50%以上。

　　GMAC的核心業(yè)務(wù)是購車貸款，這一業(yè)務(wù)側(cè)重于為通過通用汽車特許經(jīng)銷商出售的汽車提供服務(wù)。公司向通用汽車經(jīng)銷商們提供他們所需的資金，用以維持一定的汽車庫存，并且提供給零售客戶多種多樣的方式，方便客戶購買或租賃各類新、舊汽車。迄今為止，GMAC已向全世界超過1.5億輛汽車，發(fā)放了超過1萬多億美元的融資貸款。建立在美國完善的信用制度之上，GMAC向消費者提供的汽車消費信貸品種很豐富，以下是主要3種：

　　1、傳統(tǒng)分期付款：這種方式適合于那些預(yù)計需駕駛幾年以上，每年駕駛里程超過1.5萬英里，而且喜歡擁有一輛屬于自己并且可以任意裝飾的汽車的客戶。具體方法是：在客戶與經(jīng)銷商之間簽訂一個分期付款協(xié)議，客戶承諾在一段時期內(nèi)分期償還貸款以及支付貸款費用。

　　2、Smartbuy：這種方式可使用戶經(jīng)常擁有自己的一輛新車，又能降低月付款。客戶每月償還少量的車款，在合同期的最后有幾種選擇，一是購買該車、一次付清所欠款，或重新貸款買下這輛車；二是交納250美元后把車輛交還(超過一年的里程規(guī)定還要另外交納費用)；三是客戶自己出售車輛，還清未付貸款，如賣車有利潤歸客戶所有等。在紐約，能擁有這種付款方式的車，其價格不低于1萬美元。這種方式月付款降低的原因是客戶每月只需支付汽車的一部分費用和貸款費用，此外，客戶還可以利用GM卡中的返還款或以舊換新的方式用自己的舊車支付部分車款。這種方式的合同期及合同內(nèi)容靈活，客戶可以有多種選擇。

　　3、Smartlease：這種方式適用于不愿購買一輛車，但在一定時期內(nèi)需要租用車的客戶。Smartlease共有4種方案，客戶可以根據(jù)使用情況的預(yù)期，選取不同的年里程數(shù)、交納不同的租賃費，租賃費包括一部分車款、稅金和其他費用等。GMAC提供每年1.2萬英里和1.5萬英里兩個等級供客戶選擇，客戶也可以選擇縮短或延長，在租期開始前延長比租用后再延長里程數(shù)省錢，客戶負(fù)責(zé)維修。當(dāng)租賃期滿時，客戶有3種選擇：一是歸還車輛，重新租賃一輛；二是買下已租的車輛；三是歸還車輛，結(jié)清費用。租賃來的車輛可以商用，也可以自用。這種方式的優(yōu)點是：付租金比付車款便宜、可以經(jīng)常換新車開、免去將來淘汰舊車的麻煩、使用方便等。

　　此外，GMAC還有其他車貸品種，如學(xué)生購車計劃，專門針對學(xué)生群體的信貸品種。美國其他汽車金融公司提供的業(yè)務(wù)，也不外乎如分期付款零售方式、融資租賃方式、信托租賃方式、汽車分期付款合同的轉(zhuǎn)讓與再租賃等，并有廠家貼息、客戶享受零利率等多項優(yōu)惠措施。在“9·１1”之后，由于美國汽車市場的不景氣，汽車廠商更是提供“零首付、零利率”信貸用于促銷，這種無息貸款的方式成為當(dāng)時吸引購車者的最主要原因。美國的普通消費者只要信用紀(jì)錄良好，都可以方便、快捷地通過貸款方式買到自己心儀的汽車。

　　在美國，汽車金融公司提供的車貸融資業(yè)務(wù)按貸款的對象可分為批發(fā)性商業(yè)融資和零售性商業(yè)融資。批發(fā)性融資是汽車金融公司向汽車經(jīng)銷商提供存貨融資，其業(yè)務(wù)模式為：首先，汽車金融公司根據(jù)經(jīng)銷商的信用等級及銷售狀況決定的庫存額度簽訂貸款合同，合同完成之后，在州政府進(jìn)行融資抵押登記，然后，經(jīng)銷商提交購車單，由制造商將汽車賣給經(jīng)銷商。經(jīng)銷商與汽車金融公司簽訂貸款協(xié)定，并由汽車金融公司提供貸款。在汽車金融公司支付車款后，汽車經(jīng)銷商向保險公司購買車輛財產(chǎn)保險，經(jīng)銷商即可把汽車出售給用戶，最后由經(jīng)銷商按照合同向汽車金融公司付本還息。GMAC在這方面向經(jīng)銷商提供的服務(wù)有融資、批量租賃、以及客戶特殊培訓(xùn)服務(wù)和客戶金融咨詢計劃等。

　　零售性商業(yè)融資是商業(yè)用戶向經(jīng)銷商分期付款購買汽車，經(jīng)銷商將合同賣給汽車金融公司(如同貼現(xiàn))，汽車金融公司將合同款付給經(jīng)銷商，最后由客戶向汽車金融公司歸還貸款。零售性消費貸款占整個汽車融資的四分之三以上，利潤也遠(yuǎn)大于批發(fā)性貸款。通用汽車公司為了對推銷汽車的經(jīng)銷商提供融資，專門成立了一家通用汽車承兌公司，另一大福特汽車金融公司也成立了這樣的公司。針對個人汽車貸款，汽車金融公司的操作一般要先后經(jīng)歷四個流程：確認(rèn)潛在客戶、進(jìn)行新客戶審批、對已有客戶進(jìn)行管理以及針對產(chǎn)生的壞賬進(jìn)行催收。 與傳統(tǒng)的銀行汽車貸款業(yè)務(wù)相比，汽車金融公司的汽車貸款有許多優(yōu)勢，最主要就是它的“專業(yè)化”。汽車金融公司作為附屬于汽車制造企業(yè)的專業(yè)化服務(wù)公司，可以通過汽車制造商和經(jīng)銷商的市場營銷網(wǎng)絡(luò)，與客戶進(jìn)行接觸和溝通，提供量體裁衣式的專業(yè)化服務(wù)。汽車產(chǎn)品非常復(fù)雜，售前、售中、售后都需要專業(yè)的服務(wù)，如產(chǎn)品咨詢、簽訂購車合同、辦理登記手續(xù)、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、保修、索賠、新車抵押等，汽車金融公司可以克服銀行等由于不熟悉這些業(yè)務(wù)，而帶來種種缺陷。 汽車金融服務(wù)公司最初是推動母公司汽車銷售的一種手段，但經(jīng)過近百年的發(fā)展，汽車金融公司的業(yè)務(wù)早已不僅僅限于提供車貸服務(wù)，現(xiàn)在的汽車金融公司業(yè)務(wù)廣泛，如通用汽車金融公司其它主要業(yè)務(wù)還包括保險、抵押融資和公司對公司的借貸等。由于汽車市場低迷，汽車金融已成為汽車公司的重要利潤支柱。